Apa Tassi Swap Itu Forex

Cross currency swap (sebut Saja currency swap) merupakan salah Satu Jenis kontrak Swap yang Juga populer. Dalam bentuk yang palizzata semplice, Currency Swap Adalah kontrak antara 2 pihak Yang melibatkan pertukaran dana Dalam mata uang Un beserta bunganya dari pihak I dan dana Dalam mata uang B beserta bunganya dari pihak II. Bila tassi di interesse Dalam swap Tidak terjadi perpindahan dana nominale (Rp 2 triliun Dalam contoh TSB), swap su valute Dalam terjadi perpindahan dana nominale di Awal dan di Akhir kontrak. Contoh: Misalnya, pada tanggal 10 Giugno 2006 Indosat memasuki kontrak fisso-per-fisso di swap in valuta dengan Bank A di mana: Di Awal kontrak (10 Giugno 2006), Indosat Akan membayar ke Bank A sebesar USD 150 juta. Bank A Akan membayar ke Indosat sebesar Rp 1,25 triliun. tanggal Setiap 10 Giugno Mulai tahun 2008 sampai tahun 2017, Indosat akan membayar 10 bunga (fisso) x Rp 1,25 triliun Dalam mata uang rupia kepada Bank A. Sebaliknya, Bank A Akan membayar 5 bunga (fisso) x 150 USD juta Dalam mata dollaro USA uang kepada Indosat. Di Akhir kontrak, tanggal 10 Giugno 2017, Indosat akan menerima USD 150 juta dari Bank A Dan Bank A Akan menerima Rp 1,25 triliun Dari Indosat. Berikut Adalah aliran dana kalau Visualizzati di recente dari sisi Indosat Selama kontrak berlangsung: Beberapa artikel tentang kontrak derivatif Telah dibahas di Sini. Sejauh ini, Kita Telah Opzioni Melihat. Futures. Dan avanti. Lahirnya kontrak-kontrak derivatif ITU didorong Oleh keinginan untuk mentransfer resiko dari Satu pihak ke pihak rimasto. Itulah sebabnya, kontrak derivatif seharusnya dipandang Lebih sebagai alat untuk copertura daripada alat untuk spekulasi. Dalam artikel ini kita akan membahas Satu Lagi kontrak derivatif yang disebut interest rate swap. Swap pada dasarnya Adalah kontrak Antara dua pihak di mana mereka akan menukar beberapa i flussi di cassa di masa Depan. Ada Swap banyak tipe. Jenis scambia yang palizzata populer dan impallidivano Simpel Adalah plain vanilla 8211 interest rate swap (sebut saja Interest Rate Swap). Di kontrak ini, Yang dipertukarkan Adalah bunga dari Suatu dana nominale: Satu pihak menerima bunga Yang tetap (fisso) Dan membayar bunga Tidak tetap (flottante) sedangkan pihak rimasto menerima bunga Yang Tidak tetap (flottante) Dan membayar bunga Yang tetap (fisso) untuk beberapa periode mendatang. Simpel kan Contoh: Misalnya Indosat memasuki kontrak interest rate swap dengan Bank A di mana, setiap tanggal 10 Giugno (setahun sekali), Indosat membayar Akan 10 dari kontrak nominale kepada Bank A Dan Bank A membayar Akan sebesar tasso di SBI yang berlaku kepada Indosat setiap tanggal 10 Juni. kontrak nominale sebesar Rp 2 triliun. Kontrak berlaku Selama 10 tahun kedepan dan berakhir pada tahun 2017. Bagaimana efek dari transaksi ini bagi Indosat bila skenario berikut berlaku. Di skenario Pertama, ternyata SBI tasso Terus Turun beberapa tahun kemudian. Dalam Kasus ini, Indosat Rugi Dalam transaksi swap ini. Di skenario kedua, Indosat Untung Karena ternyata SBI tasso Naik beberapa tahun kemudian. Bagaimana Sebuah kontrak Swap Bisa digunakan untuk copertura Misalkan PT Telkom Telah mengeluarkan Surat obligasi dengan kupon yang Tidak tetap sebesar tasso SBI 2 (bond a tasso variabile) dan dibayar setahun sekali setiap 5 Maret Selama 10 tahun dengan nilai nominale 2 triliun. Jadi setiap 5 Maret, PT Telkom akan membayar kupon kepada pemilik obligasi sebesar (SBI rate2) x 2 triliun. Buat PT Telkom, besarnya kupon Yang Harus dibayar pertahun Tidak Pasti. Kalau Tiba-tiba SBI tasso Naik Drastis Karena pemerintah menaikan di prezzo minyak atau Karena Hal rimasto, Maka PT Telkom Harus membayar kupon yang Naik Drastis Juga. Ini merupakan Sumber resiko bagi neraca keuangan PT Telkom. Apa yang Bisa PT Telkom lakukan untuk menghilangkan resiko ITU PT Telkom Bisa memasuki Interest Rate Swap dengan pihak Lain di mana ia menjadi pihak yang membayar fissato x dan pihak membayar lain galleggiante sebesar tasso SBI yang berlaku. Berapa besar x ITU PT Telkom Harus bernegosiasi dengan dengan pihak lain tersebut. Dengan memasuki kontrak tersebut, i flussi di cassa Maka PT Telkom Akan berubah menjadi (x 8211 SBI SBI 2) x 2 triliun (x 2) x 2 triliun per tahun. Karena itu x tetap, Maka PT Telkom Telah mengubah flusso di cassa yang tadinya Tidak menentu, menjadi flusso di cassa yang tetap. Resiko Naik Turun tasso di SBI Telah dihilangkan. Sukai ini: Navigasi pos Tinggalkan Bălăşan Batalkan Bălăşan Untuk kaitan dengan Sektor riil .. Misalkan Perusahaan X bergerak Di industri Kertas. polpa di Baku Bahan, majalahkoran Bekas diimpor dari Luar Negeri. Sedangkan Hasil produksi dijual Secara ekspor 80 dan lokal 20. PT X Bisa memilih mengunakan copertura naturale, Karena Hanya 20 di Jual di Dalam Negeri, sehingga Risiko cukup rendah. Tetapi, untuk amannya Maka PT X Bisa memilih menggunakan swap8230.dia akan kontrak untuk membeli dolar Dalam jangka waktu 3 bulan ke Depan (yang diperkirakan, waktu dia Harus beli dolar. Untuk membayar biaya untuk impor). Pada Saat PT X membuka LC impor, PT X selain membayar tassa impor, Hanya membayar sebesar Marge Storting 10, dan 90 Nya akan dibayar Saat barang atau Dokumen tiba8230inilah waktunya dia Harus Bayar dengan dolar. Dengan demikian PT X mendapat kepastian akan membeli dolar pada kurs yang Telah disepakati8230pada Saat kurs dolar terhadap rupia Tinggi, Maka PT X Akan Untung, tetapi Jika Kurs dolar terhadap rupia riil Nya Lebih rendah dibanding di prezzo yang disepakati maka PT X akan Rugi. Namun ini merupakan upaya untuk mengelola risiko apabila terjadi lonjakan selisih kurs yang Sangat Besar. Makasih ATAS contoh Dari Sektor riil-nya Bu Mungkin contohnya Lebih tepat masuk ke bagian kontrak Forward Betul juga8230saya kecepetan ya8230. Transaksi derivatif menarik ya, untuk hedging8230dan Bisa untuk 8220make money8221 Wahh maaf8230masih un anakku8230..baru Bangun Tidur sih8230.sorry8230 Penjelasannya sangat Bagus dan Mudah dicerna (terutama dengan tabelnya) :). Lebih Mudah dipahami daripada libro di testo Corporate Finance Saya: D. Saya Masih ada pertanyaan. Kalau Visualizzati di recente contoh PT Telkom tersebut, tujuan PT Telkom memasuki Interest Rate Swap Adalah untuk copertura resiko fluktuasi SBI yang tak menentu (interesse fisso diswap dengan). Kalau begitu, apakah sajakah tujuan controparte PT Telkom Dalam contoh di ATAS Apakah tujuan mereka Hanya untuk spekulasi berdasarkan Harapan Akan turunnya SBI, atau adakah kemungkinan tujuan2 rimasto Terima kasih atas infonya8230 Eh maaf, lupa logout8230 postingan di ATAS Tadi Masih login pake blog personale saya8230 Eh maaf, lupa logout8230 postingan di ATAS Tadi Masih login pake blog personale saya8230 :). (Bisa diedit Tidak ya) controparte Dari hedger (Dalam contoh ini PT Telkom) biasanya Adalah banca d'investimento Sebuah. Kok banca d'investimento mau memasuki kontrak ITU Karena dia mendapatkan margine dari transaksi tersebut. Mengikuti contoh di ATAS: Dalam interesse swap. PT Telkom Akan menerima tasso variabile SBI dan membayar x fissi. Di lain pihak, Bank A membayar tasso variabile SBI dan menerima x fisso. Sebelum memasuki kontrak ini, PT Telkom dan Bank A Akan bernegosiasi berapa besarnya x. Financial Engineering memungkinkan kita untuk mengira-ngira nilai wajar x tersebut. Misal Nilai wajarnya 5. Bank A Harus dikompensasi agar mau mengambil resiko fluktuasi SBI, misal dengan mematok x 5 0.5 5.5. Mas Bahar, salam kenal. Saya ingin Tahu apakah praktek ini Sudah dilakukan di Indonesia. Bagaimana dengan Aspek legalnya, apakah ada payung hukumnya. Terus Perusahaan apa yang Bisa menyediakan Jasa ini Apakah semua banca Bisa melakukannya, atau Hanya Yang berijin saja Bagimana dengan praktek di Singapura kalau Interest Rate Swap (IRS) Udah banyak banget dilakukan Oleh Oleh Perusahaan di Indonesia. Karena sifatnya OTC, Aspek legalnya Adalah perjanjian bilaterale yang dirangkum di Dalam ISDA (International Swaps and Derivatives Association). Dalam squadra prakteknya legale kedua Belah pihak yang akan me-recensione APA yang disebut Termsheet. di beberapa Lembar Termsheet ini perjanjian Antara contribuente (biasanya fisso) dan ricevitore (float biasanyaa) termuat semua seperti: valore nozionale, tasso, conteggio dei giorni, di fissaggio, dll. transaksi apapun Juga Yang banca dilakukan Oleh Harus mendapat persetujuan dari BI (untuk produknya) Adalah BI berhak meminta dettaglio transaksi apabila dibutuhkan. Perusahaan yang menyediakan Jasa IRS, Cross Currency Swap (CCS) biasanya adalaah banca-banca di Indonesia. yang Lebih Aktif Lagi Adalah banca Asing di Jakarta. yang Meals untuk setiap Perusahaan di Indonesia akan credito Visualizzati di recente rischio-nya Oleh controparte (banca). apabila Lebih Baik, pastinya akan memiliki APA yang John Hull Bilang vantaggio comparato. artinya, Akan mendapatkan tasso Lebih Baik. mercato spore untuk, bro Bahar pastinya Lebih tau8230 Penjelasan yang Bagus Per nulla OTC contratto derivato, chiedere al nostro esperto di sell-side. sama Saja Kok di Spore. Pakai Juga ISDA. mas Bahar .. bolo Tanya. apakah Bisa digabungkan dengan currency swap sehingga menjadi cross currency interest rate swap. bagaimana skenarionya. apakah terjadi perpindahan nominale kontrak atau Tidak grazie in anticipo Dalam kontrak derivatif (contratto OTC) antar 2 pihak, apapun Bisa dinegosiasikan. Untuk skenario interest rate swap cross currency swap, tinggal digabung Saja cash-flowsnya masing2. Masalah nama GAK terlalu penting. kalau Udah CCS kan pastinya menukar valuta dua flusso di cassa yang Berbeda dengan Melihat suku bunga dua tersebut valuta. La società A terbitin obligasi di USD (Harus Bayar kupon di USD) TAPI pendapatannya di IDR. La società A Akan masuk ke transaksi CCS dengan maturità yang disamakan dengan Umur obligasi USD-nya. La società A Jadi contribuente (Bayar) IDR untuk Ricevere (terima) USD. (Ricordate, obligasi USD-nya kan Bayar kupon dollaro dan mereka terima reddito di IDR. Banca B Akan terima IDR (Ricevere) dan Bayar (pagante) di dollari. Flusso di cassa yang sebenarnya Adalah kebalikan dari società A. Beda dengan IRS, CCS biasanya Akan coinvolgere perpindahan principale di Awal di swap pas dan maturano, tasso pastinya valuta dengan yang Udah ditentukan. sama seperti IRS, tasso untuk CCS Bisa fissato ataupun fisso fisso a galleggiare (misalnya libor contro SBI). TKS per le informazioni, cukup semplice dan Mudah dimengerti8230tapi kalau ada yang lagi penjelasan Lebih detail..boleh dong..di ingresso Juga, kebetulan saya Kerja di denaro broker di Yang Harus commercio irs rivenditore dengan di Tresury stanza trattare. terimakasih. Salam kenal, dimanakah saya Bisa mendapatkan tasso swap dati Rp terhadap USD.