Opzioni rettificato Opzioni rettificato - definizione non standardizzata stock option con termini personalizzate al fine di valutare in grandi cambiamenti nella struttura del capitale sottostante scorte. Rettificato Opzioni - commercianti Introduzione opzioni sono spesso entusiasti quando scoprono titoli con più di una opzione dello stesso tipo, sciopero e mese di scadenza, ma con prezzi diversi. In effetti, alcuni di questi stock option sono deep in the money ma chiedendo ad un prezzo che è molto inferiore al suo valore intrinseco. E 'il mercato di negoziazione opzioni dando via denaro gratis Sicuramente non. Non esiste una cosa come denaro gratuito in negoziazione di opzioni e tali opzioni non esistono per nessun motivo. Queste opzioni a prezzi stranamente sono conosciuti come opzioni di posizione o opzioni non standard e questo tutorial spiegheremo quello che sono. Come funziona rettificato Opzioni Look Like Avete mai aperto la catena opzioni e, a vostra sorpresa, vedere di più di una opzione elencata sotto un unico prezzo di esercizio nello stesso mese di scadenza, come la catena di opzioni per BAC sotto Guardate la catena di opzioni sopra per BAC gennaio 2010 opzioni da vicino. Vedete che ci sono 2 opzioni elencate sotto ogni prezzo di esercizio Per esempio, guardate le sue opzioni call 2,50 sciopero e vedrete uno con il simbolo KGZAQ chiedendo solo 0,30 mentre l'altro con il simbolo WBAAZ sta chiedendo 5.80. Strano BAC è scambiato a 7,80, a quel punto nel tempo, così, deve i suoi 2,50 strike opzioni Prezzo di chiamata sia 5.30 del denaro Se è 5,30 in denaro, quindi è KGZAO chiedendo solo 0,30 sta dando via 5.00 per libero In teoria, si dovrebbe essere in grado di acquistare KGZAO per 0,30 e quindi esercitare i propri diritti per acquistare azioni BAC a 2,50 e quindi in grado di vendere immediatamente le azioni per il suo prezzo prevalente di 7,80 e fare un istante 5,00 profitto (7,80 - 2,50-0,30) Isnt giusto che dare i soldi via libera Se non vedi questi tipi di opzioni nelle catene opzioni, allora non hai niente di cui preoccuparsi perché la maggior parte catene di opzioni fornite dai broker esclude opzioni regolate, che è un suggerimento per voi ragazzi a stare lontano. 2 diverse opzioni di diversi prezzi indicati sotto lo stesso mese, il tipo e lo sciopero deve essere dando via i soldi per libero. o è Ricordate, non c'è nessun pranzo libero in negoziazione di opzioni. Quali sono regolati Opzioni Queste opzioni non standardizzate con strano, prezzi invitanti sono le opzioni regolate ed è escluso dalle opzioni catene forniti dal broker opzioni di trading on-line di default. opzioni rettificato sono create a seguito di attività aziendali importanti quali fusioni, acquisizioni, scissioni, frazionamenti azionari, invertire spaccature o dividendi straordinari. In breve, le opzioni regolate vengono creati a seguito di cambiamenti nella struttura del capitale di una società che colpisce la capitalizzazione o valore delle azioni delle sue azioni. Ogni volta che questi cambiamenti significativi capita di uno stock, le sue stock option anche bisogno di essere adeguati di conseguenza al fine di riflettere la nuova sistemazione del capitale. Tale adeguamento crea opzioni regolato con prezzi che non possono essere determinati dal calcolo del valore intrinseco estrinseca convenzionale. Regolata Opzioni Esempio. azioni della società XYZ sono state scambiate per 50 dollari per azione. Le sue 50 opzioni call chiedevano 2.00. XYZ società spin-off di una nuova società, la società ABC, con il 10 per azione. In uno spin-off, una società si divide in due società o più. Non viene creato alcun capitale aggiuntivo. Il suo solo la stessa società di diventare due o più. Quindi, in questo caso, XYZ Companys azioni devono essere regolati a 40 per riflettere la nuova struttura del capitale del 10 del capitale è stato assegnato alla società ABC. Ora, cosa succede se si possedeva Introduzione agli 50 opzioni di acquisto prima della scissione Volete perdere soldi ora che le azioni XYZ sono 40 invece di 50 Niente affatto. Le 50 opzioni di chiamata sarà molto probabilmente ancora 2,00 dopo lo spin-off, ma ora, non è più solo converte in azioni della società XYZ, ma le quote congiunte di azienda XYZ e società ABC. Così, prima che lo spin-off, 1 contratto di 50 opzioni di chiamata utilizzato per convertire in 100 azioni di società XYZ a 50 per azione per 5000 dollari di azioni. Dopo lo spin-off, le 50 opzioni call opzioni adjusted sarebbe ancora convertire a 5000 dollari di azioni, ma tali azioni sarebbero ora composto da 100 azioni della società XYZ e 100 azioni della società ABC. In questo esempio, le opzioni call rettificati 50 sciopero sarebbero chiedendo 2.00 anche se è 10 out of the money. Che si presenta come un grande mispricing. Lo stesso tipo di regolazione avviene durante un frazionamento azionario e altri eventi importanti come una fusione o acquisizione, ma con formule diverse. Questo rende il valore delle opzioni rettificato estremamente difficile determinare se non sei un titolare assegnato delle opzioni rettificato per possedere stock option prima della regolazione. No Free Lunch con opzioni regolato come potete vedere sopra, anche se queste opzioni call potrebbero sembrare mispriced, sono in realtà un prezzo corretto. Il suo solo che la politica dei prezzi e quello che offre è diverso da un'opzione standardizzato. Questo significa che se si apre la catena di opzioni e vedere un fuori l'opzione di denaro chiedendo un così alto prezzo, non si sarebbe in grado di fare alcun profitto da corto circuito e tenendolo a scadenza se il titolo non ha ancora muoversi. Sì, il più grande problema con le opzioni rettificato è la questione delle opzioni moneyness. Determinare se una determinata opzione rettificato è in denaro, in denaro o fuori del denaro richiede facendo più di un semplice guardare il prezzo di esercizio in relazione al prezzo del titolo sottostante (perché non si può essere del tutto sicuro degli elementi da fornire per un rettificate, in primo luogo). In realtà, le opzioni regolate avrebbero mai fornire 100 azioni del titolo sottostante come una scelta standardizzato sarebbe. Sarebbe o fornire più o meno di 100 azioni del titolo sottostante o sarebbe consegnare più o meno di 100 azioni del titolo sottostante, più azioni di un altro magazzino o anche contanti per sé. Guarda le opzioni di chiamata BAC Jan2010 2,50 con il simbolo KGZAQ nel primo esempio. Anche se ha un prezzo di esercizio di 2,50, in realtà è via d'uscita del denaro in relazione a ciò che realmente è basata su. Mispricing accade nella negoziazione di opzioni, ma mai da margini di un paio di dollari. opzioni rettificato non sono mispriced. Sono solo un prezzo in un modo che ha poco a che fare con il suo prezzo di esercizio in relazione al prezzo del titolo sottostante. Risultati finali di opzioni regolato come si è capito in precedenza, Opzioni rettificato dont fornire 100 azioni del contratto sottostante per opzioni come un normale opzione standardizzato plain vanilla. Quando principali eventi societari accadere, l'OCC, che è l'Options Clearing Corporation. regola le opzioni al fine di garantire prezzi equi e riflette le modifiche in un documento come quello che vedete qui sotto: Nell'esempio precedente, invece di 1 contratto di opzione (precedentemente conosciuto come NX) offrendo 100 azioni di Quanex Building Products Corporation magazzino, che ora offre (sotto il nuovo simbolo della NBX) 100 azioni di Quanex Building Products scorte Corporation PLUS 3.920 in contanti opzioni Sì, dopo le opzioni standardizzate diventa rettificati, sarà comunemente fornire più o meno le azioni del titolo sottostante, le azioni di il titolo sottostante insieme ad azioni di un altro magazzino o che esso può offrire azioni del sottostante insieme con denaro contante. Il problema è, non si sarà mai in grado di dire ma guardando la catena opzioni del rettificate in sé. Tali informazioni possono essere ottenute solo da OCC. La complessità del calcolo del valore delle opzioni regolate in qualsiasi punto nel tempo rende le opzioni regolate una povera scelta dello strumento di negoziazione per i non professionisti. STOCK PICK MASTER probabilmente la Stock Picks più preciso del mondo. A volte, la regolazione non è fatto solo nelle opzioni registrati cambiando la dimensione del lotto o dei risultati finali, ma può essere fatta anche per il prezzo di esercizio delle opzioni originali, con conseguente opzioni elencate con prezzi di esercizio dispari. Scopo di opzioni rettificato Lo scopo di opzioni rettificato è quello di garantire l'equità per i titolari di stock option che passano attraverso i principali eventi aziendali. Non è stato progettato per essere opzioni per scopi di negoziazione, anche se possono essere normalmente negoziati in uno scambio opzioni elencate. Per illustrare la necessità di opzioni regolate, lascia supporre si tiene opzioni call in compagnia EFG. Un giorno, la società ABC acquista fuori azienda EFG modo azienda EFG cessa di esistere e le scorte aziendali EFG scompare dallo scambio e diventa scorte ABC. In questo caso, senza opzioni regolate, si avrebbe perso tutti i vostri soldi in opzioni call come il titolo sottostante, che è EFG, ha cessato di esistere. Tuttavia, questo non è giusto per i titolari di opzioni e non un buon riflesso della riallocazione del capitale che è accaduto. società EFG non ha solo scomparire. E 'stato acquistato dalla società ABC con la parte ABC magazzino e parte in contanti. Come tale, per assicurarsi che il valore delle vostre opzioni call non è interessato, le vecchie opzioni call EFG che state tenendo viene dato un nuovo simbolo e regolato per fornire parte azioni di ABC e parte in denaro, come l'esempio di Quanex Building Products Corporation sopra . Si finisce tenendo Opzioni regolata. L'unico tipo di opzione che non ottenete regolata durante i grandi eventi aziendali sono fuori delle opzioni di denaro. Quando una regolazione accade, i valori estrinseci delle opzioni originali diventa zero all'istante. Ciò significa che tutti su opzioni di denaro all'istante scadono senza valore e tutto il valore estrinseco nelle opzioni di denaro evaporano immediatamente così. Per questo motivo, i titolari di stock option prima di regolazione non si può pretendere di mantenere il 100 valore della loro partecipazione e titolari di fuori delle opzioni di denaro originale prima di aggiustamento avrebbe perso i loro investimenti. Perché non dovreste negoziare opzioni regolata Come accennato prima, le opzioni regolate vengono assegnati ai titolari di opzioni standardizzate prima di un grande evento aziendale. Tuttavia, restano disponibili queste opzioni aggiustati per la negoziazione nello scambio opzioni, che confondono un sacco di opzioni commercianti. Se vedete le opzioni adjusted (li si può riconoscere dal loro grande mispricing), non si deve acquistarli al fine di speculare del titolo sottostante andando un certo modo a causa dei seguenti motivi: 1. Sono molto illiquidi. Pochissime persone, se non del tutto, mestieri opzioni regolato nel mercato aperto. In realtà, la maggior parte dei broker opzioni di trading dont presenti opzioni regolate in catene di opzioni di default. 2. Di solito hanno molto ampia offerta spread. Questo perché i market maker stanno per avere un tempo difficile compensazione loro inventario di queste opzioni regolati e vorranno fare grande un profitto possibile da ogni commercio per giustificare i loro sforzi e impegno. 3. Opzioni rettificato dont muoversi esattamente come il titolo sottostante fa. L'attività sottostante per le opzioni regolate non sono sempre azioni del titolo sottostante e può essere estremamente complesso per capire le variazioni nette. 4. Difficoltà di Valutazione. Può essere estremamente complessa per calcolare il valore esatto di un'opzione rettificato soprattutto se l'azienda ha subito estremamente complesso capitale ristrutturazione. Infatti, il metodo di regolazione può essere differente per lo stesso evento aziendale in un contesto diverso. Se siete in possesso di opzioni regolate perché avete tenuto opzioni attraverso una profonda ristrutturazione aziendale, la cosa migliore da fare può essere per loro esercitare semplicemente per i risultati finali. I vantaggi di opzioni regolata. Garantire l'equità per i titolari di opzioni. Svantaggi di opzioni regolata. Meno mercato liquido disponibile per le opzioni regolate. . Complessità nel determinare il valore delle opzioni modificati che ne risultano. . Le perdite possono verificarsi nel processo di adeguamento dovuto alla eliminazione delle estrinseca value. FAQs ndash stock option Stock Options D. scadono A. stock option scadono. Il periodo di scadenza varia da piano a piano. Tieni traccia dei tuoi periodi di esercizio optionsrsquo e le date di scadenza molto da vicino perché una volta che le opzioni scadono, sono inutili. Spesso ci sono regole particolari per dipendenti licenziati e pensionati e dipendenti che sono morti. Questi eventi della vita possono accelerare la scadenza. Controllare le regole del piano per i dettagli sulle date di scadenza. D. In che modo influisce maturazione quando posso esercitare il mio opzioni A. Il piano può avere un periodo di maturazione che influenza il tempo si deve esercitare le opzioni. Un periodo di maturazione è il tempo durante il periodo di l'assegnazione dei diritti che bisogna aspettare fino a quando si è permesso di esercitare le opzioni. Herersquos un esempio: se il termine della vostra borsa di opzione è di 10 anni, e il periodo di maturazione è di due anni, si può iniziare a esercitare le opzioni maturate a partire dalla seconda data anniversario dell'assegnazione di opzioni. Questo significa in sostanza si ha un lasso di tempo di otto anni durante i quali è possibile esercitare le opzioni. Questo è chiamato il periodo di esercizio. In generale, nel corso del periodo di esercizio, si può decidere quante opzioni di esercitare in un momento e quando esercitarli. D. È una stock option la stessa cosa di una parte del magazzino issuerrsquos R. No. Una stock option appena ti dà il diritto di acquistare le azioni sottostanti rappresentate dalla possibilità di un futuro periodo di tempo ad un prezzo prestabilito. D. Posso usare una opzione più di una volta R. No. Una volta che una stock option è stata esercitata, non può essere riutilizzato. Opzioni D. pagano dividendi R. No. I dividendi non sono pagati su stock option non ancora esercitate. D. Cosa succede ai piani di stock option se lasciate il vostro datore di lavoro A. Ci sono regole di solito speciali nel caso in cui si lascia il datore di lavoro, in pensione, o morire. Vedere i tuoi employerrsquos regole del piano per i dettagli. D. Qual è il valore di mercato di un'opzione A. Il valore di mercato è il prezzo utilizzato per il calcolo del guadagno e ritenute le tasse imponibili per le opzioni non qualificati azionari (NSO) o l'imposta minima alternativa per le opzioni di incentivazione azionaria (ISO) . Il fair value di mercato è definito dal piano companyrsquos. D. Quali sono date di blackout e quando vengono utilizzate sono date A. oscuranti periodi con restrizioni all'esercizio di stock options. Blackout date coincidono spesso con i companyrsquos fiscale di fine anno, orari dei dividendi, e il calendario di fine anno. Per ulteriori informazioni sulle planrsquos blackout date (se presente), vedere le regole companyrsquos piano. D. Ho appena giustiziato un esercizio e la vendita delle mie stock option, quando fa il commercio Settle A. tuo magazzino di esercizio dell'opzione si depositerà in tre giorni lavorativi. Il ricavato (meno costo opzione, commissioni di intermediazione e commissioni e tasse) saranno depositati automaticamente nel tuo account Fidelity. D. Come faccio ad avere il ricavato della mia stock option vendita A. Il vostro magazzino di esercizio dell'opzione si depositerà in tre giorni lavorativi. Il ricavato (meno costo opzione, commissioni di intermediazione e commissioni e tasse) saranno depositati automaticamente nel tuo account Fidelity. D. Come si usa il conto Fidelity A. Pensate al vostro account Fidelity come un tutto in servizi di cash management una intermediazione conto che offre, strumenti di pianificazione e di orientamento, trading on line, e una vasta gamma di investimenti come azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Usa il tuo account Fidelity come un gateway per prodotti di investimento e servizi che possono aiutare a soddisfare le vostre esigenze. Per saperne di più. Domande frequenti su Tasse D. Ci sono implicazioni fiscali quando le stock option sono esercitate R. Sì, ci sono implicazioni fiscali ndash e possono essere significativi. L'esercizio di stock option è una transazione sofisticato e, a volte complicato. Prima di considerare esercitando i piani di stock option, assicurarsi di consultare un consulente fiscale. D. L'anno scorso, ho esercitato alcune opzioni dei dipendenti non qualificate in una transazione esercizio-e-vendere (un exerciserdquo ldquocashless). Perché i risultati di questa transazione riflette sia sul mio W-2 e su un modulo 1099-B A. Fidelity lavora per rendere la transazione esercizio-e-vendita semplice e senza soluzione di continuità per voi, in modo che sembra di essere una singola transazione . Ai fini dell'imposta federale sul reddito, tuttavia, una transazione esercizio-e-sell (esercizio senza contanti) di non qualificato dipendente stock option viene trattato come due operazioni distinte: un esercizio e una vendita. La prima operazione è l'esercizio dei vostri dipendenti stock option, in cui lo spread (la differenza tra il prezzo di assegnazione e il valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio) viene trattato come reddito compenso ordinario. E 'incluso sul modulo W-2 si riceve dal proprio datore di lavoro. Il valore di mercato delle azioni acquistate è determinata sotto le regole del piano. Di solito è il prezzo del titolo alla prima chiusura del mercato dayrsquos. La seconda operazione ndash la vendita delle azioni appena acquisite è trattata come una transazione separata. Questa operazione di vendita deve essere riportato dal vostro broker sul modulo 1099-B, ed è riportato nell'Allegato D della vostra dichiarazione dei redditi federale. Il modulo 1099-B riporta il ricavo di vendita lorda, un importo di reddito netto non sarà richiesto di pagare le tasse due volte tale importo. Il tuo fini fiscali delle azioni acquistate in esercizio è pari al valore di mercato delle azioni meno che l'importo pagato per le azioni (il prezzo borsa) più la quantità trattata come reddito ordinario (spread). In una transazione esercizio-e-vendita, pertanto, la vostra base imponibile sarà normalmente essere uguale, o quasi, il prezzo di vendita nella transazione di vendita. Di conseguenza, non sarebbe normalmente segnalare solo utile o perdita minima, se del caso, sul gradino vendite in questa transazione (anche se commissioni pagate sulla vendita ridurrebbe il ricavato delle vendite riportati su Schedule D, il che di per sé il risultato in un breve minusvalenza - term pari alla commissione pagata). Una transazione esercizio-and-hold di non qualificato dipendente stock option comprende solo la parte esercizio di tali due operazioni, e non comporta un modulo 1099-B. Si dovrebbe notare che statali e locali trattamento fiscale di tali operazioni può variare, e che il trattamento fiscale delle stock option di incentivazione (ISO) segue regole diverse. Si sono invitati a consultare il proprio consulente fiscale per quanto riguarda le conseguenze fiscali di esercizi di stock option. D. Qual è la squalifica disposizione A. Una disposizione da espulsione si verifica quando si vendono azioni precedenti il periodo di attesa specificato, che ha implicazioni fiscali. disposizioni interdittive si applicano a Incentive Stock Option e qualificato piani di acquisto di azioni. Per ulteriori informazioni, rivolgersi al proprio consulente fiscale. D. Qual è la tassa minima (AMT) A. alternativa L'imposta minima alternativa (AMT) è un sistema fiscale che completa il sistema di imposta federale sul reddito. L'obiettivo del AMT è quello di garantire che chi beneficia di alcuni vantaggi fiscali pagherà almeno un importo minimo della tassa. Per ulteriori informazioni su come l'AMT può influenzare la situazione, contattare il proprio consulente fiscale. D. Come faccio a pagare le tasse quando effettua una transazione esercizio-e-vendita A. Le imposte dovute sul guadagno (valore di mercato al momento si vende, meno il prezzo borsa), meno le commissioni di intermediazione e le commissioni applicabili da un transazioni esercizio-e-vendita sono dedotti dal ricavato della vendita di stock. Il datore di lavoro prevede tariffe fiscale alla fonte. Vedere L'esercizio Stock Options per ulteriori informazioni. Si consiglia di contattare il proprio consulente fiscale per informazioni specifiche situazioni. D. Come posso vendere le azioni nel mio account che non fanno parte del mio piano di stock option A. Accedere al proprio conto, e selezionare la seguente: conti scheda amplificatore di portafoglio Seleziona azione discesa Scegli Stocks Commercio D. Come si visualizza le diverse quote di lotti nel mio account Fidelity A. Dopo l'accesso al proprio account, selezionare le posizioni dal menu a discesa. Da questa schermata, fare clic su Valore unitario nella scheda centrale e selezionare Visualizza lotti da posizioni esistono più i lotti di condivisione. Condividi sacco evidenziate in blu indicano le azioni che, se venduti, possono creare implicazioni fiscali e sono soggetti a squalifica disposizioni. D. Come è possibile determinare che cosa l'implicazione fiscale può essere se ho venduto il mio azioni A. In Selezionare azione - base positionscost, display Fidelity in blu il gainloss per il lotto specifico. Dopo aver cliccato sul sacco, potrebbe essere visualizzato il seguente messaggio: Le operazioni di vendita riportati includono uno o più vendite di azioni è stata acquisita attraverso un piano di compensazione equità che sono squalificati disposizioni ai fini fiscali, aumento da che possono essere trattati come reddito ordinario piuttosto che di capitale guadagno. D. Come faccio a selezionare una specifica molto quota in caso di vendita azioni della società A. Dopo l'accesso al proprio account, selezionare Stock Trade dal menu a discesa. Da questa schermata selezionare il numero di conto che si desidera vendere le vostre azioni di magazzino. Inserire il numero di azioni, simbolo, e il prezzo, e fare clic su Specifiche per Trading. Inserire i lotti specifici che si desidera vendere e la priorità che saranno venduti. Selezionare Continua, Verifica il tuo ordine, e selezionare ordine del posto. Se si tiene un sacco che possono dare luogo ad una dispositionrdquo ldquodisqualifying (vedi sopra), si deve considerare attentamente le conseguenze fiscali del vostro sacco specification. Learn le basi di come Commercio Stock Option 8211 chiamata 038 opzioni put spiegato il alti e bassi di magazzino investire mercato può essere snervante, anche per gli investitori più esperti. Prendere rischi con il denaro è sempre una fonte di ansia. Fortunatamente, ci sono alcune strategie di gestione del rischio di investimento si possono utilizzare nel perseguire maggiori investimenti nel mercato azionario. Un modo è possibile accedere al mercato senza il rischio di realmente comprare azioni o vendere azioni è attraverso le opzioni. Poiché le opzioni commercio ad un prezzo significativamente inferiore rispetto al prezzo delle azioni sottostanti, l'opzione investire è un modo più economico per controllare una posizione più grande in un magazzino senza prendere realmente possesso delle sue azioni. L'uso strategico di opzioni può permettere di ridurre i rischi, pur mantenendo la possibilità di grandi profitti, a solo una frazione del costo di acquisto di azioni di una società. Che cosa esattamente è un'opzione Un'opzione è il diritto di acquistare o vendere un titolo ad un determinato prezzo entro un periodo di tempo specificato. Invece di possedere le azioni a titolo definitivo, yoursquore facendo una scommessa calcolata sul futuro di un prezzo stockrsquos entro il periodo di tempo specificato dall'opzione. La cosa migliore di opzioni è che si ha la libertà di scegliere se esercitare o meno di loro. Se si scommette sbagliato, si può semplicemente lasciare le opzioni scadono. Anche se yoursquod perdono il costo originario delle opzioni, si evita anche le perdite pesanti si sarebbe altrimenti sostenuti avevano pagato il prezzo pieno per il titolo. Con tutto questo parlare di quanto grande opzioni sono, sembra che tutti dovrebbero comprare opzioni, dopo tutto, theyrsquore meno costosi e hanno minor rischio. Beh, non così in fretta. Donrsquot dimenticare due cose: l'aspetto tempo limitato di opzioni il fatto che si donrsquot in realtà hanno la proprietà del magazzino fino a quando yoursquove esercitate le opzioni Irsquoll approfondire ulteriormente questi rischi nel contesto degli esempi qui sotto sia per opzioni call e put. Ora, ecco un analisi dettagliata dei due tipi fondamentali di opzioni: opzioni put e opzioni call. Come opzioni call lavoro quando si sceglie un'opzione call, yoursquore pagare per il diritto di acquistare azioni a un certo prezzo entro un periodo di tempo specificato. Si consideri un esempio in cui le azioni di Nike (NYSE: NKE) stanno vendendo per 90 nel mese di luglio. Se si pensa che il prezzo aumenterà nel corso dei prossimi mesi, si può acquistare un'opzione di sei mesi per l'acquisto di 100 azioni di Nike entro il 31 gennaio a 100. Si dovrebbe pagare circa 200 per questa opzione chiamata ammesso che costa circa 2 euro per azione (ricorda che è possibile acquistare solo in incrementi di 100 condivisione quando si tratta di opzioni), che a sua volta vi darà la possibilità di acquistare 100 azioni di Nike in qualsiasi momento entro i prossimi sei mesi. Confronti che, per il 9000 si avrebbe pagato si voleva acquistare le azioni a titolo definitivo (90 moltiplicato per 100 azioni) e la differenza è significativa. Scenario 1: Il 10 dicembre, se le azioni della Nike sono scambiati a 115, si può esercitare l'opzione call e un netto 1.300 guadagno (il 15 utile per azione moltiplicato per 100 azioni meno il 200 investimento iniziale). Si potrebbe in alternativa, scegliere di realizzare un profitto da ri-vendere la vostra opzione sul mercato aperto ad un altro investitore. Questo spesso portare ad un guadagno simile. Scenario 2: Se, tuttavia, Nikersquos prezzi delle azioni è sceso e non ha mai raggiunto 100 durante il periodo di sei mesi, si può solo lasciare che l'opzione scade e risparmiare i vostri soldi. La tua unica perdita sarebbe originario di 200 costo. Ora, letrsquos analizzano il potenziale rischio di investire in opzioni. In primo luogo, nello Scenario 1 in cui le azioni Nikersquos non raggiungono mai il 100 e si perde l'intero 200 investimento iniziale, qual era il tuo perdita percentuale 100 Così male un giorno o un anno come qualcuno ha avuto nel mercato vendere azioni, yoursquoll raramente trovare qualcuno che abbia subito un 100 perdita. L'unico modo in cui questo può accadere è se la società sottostante è fallita e il loro prezzo delle azioni è andato a zero. Come si può vedere, le opzioni possono portare a perdite enormi. soprattutto quando si analizza da un punto percentuale di vista. Per illustrare ulteriormente questo punto, letrsquos dicono Nikersquos prezzo delle azioni era 99 l'ultimo giorno si potrebbe esercitare le opzioni. Naturalmente, si wouldnrsquot esercitare perché si perderebbe un dollaro su ogni azione. Ma cosa succede se si aveva invece investito 9.000 per lo stock attuale e di proprietà 100 azioni. Bene, in questo giorno che ha segnato sei mesi dalla investimento iniziale, si avrebbe un guadagno di 10 (99 contro 90). Immaginate che: a 100 perdita (opzioni) a fronte di un 10 guadagno (magazzino). Come si può vedere, i rischi di opzioni canrsquot essere sopravvalutata. Per essere onesti, è vero il contrario per il rialzo. Se il titolo è stato scambiato a superiore a 100, si avrebbe un guadagno percentuale notevolmente più elevata con le opzioni di magazzino. Ad esempio, se il titolo è stato scambiato a 110, ciò implicherebbe un 400 di guadagno (10 guadagno rispetto all'originale 2 investimento per azione) per l'opzione investitore e un guadagno di circa il 22 per l'investitore azionario (20 guadagno rispetto a quello originale 90 investimenti per azione). Infine, con il possesso azionario, non c'è nulla mai ti costringe a vendere. Per esempio, se dopo sei mesi, le azioni della Nike sono scesi, si può semplicemente tenere su il titolo Se avete voglia ha ancora potenziale. Un anno dopo, se itrsquos salito drasticamente, yoursquoll fare un guadagno significativo senza aver mai sostenute eventuali perdite. Tuttavia, se aveste scelto di investire in opzioni, semplicemente sarebbe stato costretto a subire una perdita di 100 dopo sei mesi con nessuna scelta per tenere su di esso, anche se ci si sente come lo stock salirà da lì. Così, come si può vedere, ci sono i principali vantaggi e svantaggi di opzioni, ognuno dei quali è necessario essere ben consapevoli di prima di entrare in questo eccitante Arena investire. Come opzioni di mettere il lavoro Un'opzione put è l'esatto opposto di un'opzione call. Questa è l'opzione di vendere un titolo ad un determinato prezzo entro un periodo di tempo specificato. Gli investitori spesso comprano put come una forma di protezione in caso di un prezzo delle azioni scende improvvisamente o il mercato scende del tutto. opzioni put danno la possibilità di vendere le vostre azioni e proteggere il vostro portafoglio di investimento da improvvise oscillazioni del mercato. In questo senso, le opzioni put possono essere utilizzati come un modo per la copertura il vostro portafoglio, o abbassando il rischio portfoliorsquos. In questo esempio, si possiede 100 azioni di Clorox (NYSE: CLX) stock, che è stato acquistato per 50 una quota. Al 31 gennaio, lo stock è salito a 70 dollari per azione. Si desidera mantenere la vostra posizione in Clorox, ma anche voi volete proteggere i profitti yoursquove fatto, nel caso in cui scende il prezzo delle azioni. Per soddisfare le vostre esigenze, è possibile acquistare una opzione put di sei mesi ad un prezzo di esercizio di 70 dollari per azione. Scenario 1: se Clorox magazzino prende un pestaggio nel corso dei prossimi mesi e scende a 60 dollari per azione, yoursquore protetta. È possibile esercitare l'opzione put e ancora vendere le vostre azioni per 70 ciascuna, anche se il titolo è scambiato a un prezzo significativamente più basso. E se ti senti sicuro che Clorox magazzino si riprenderà, si potrebbe tenere sul vostro magazzino e semplicemente rivendere la vostra opzione put, che sicuramente sono aumentati nel prezzo dato il tuffo che Clorox magazzino ha preso. Scenario 2: Se, d'altra parte, le azioni di Clorox tenuti arrampicata, yoursquod lasciate che la vostra opzione scade e ancora trarre il beneficio del maggior valore delle azioni si è proprietari. Sì, yoursquod perdere su ciò che avete investito in opzioni, ma è ancora havenrsquot perso il titolo sottostante. Così, in un modo di vedere le cose in questo esempio è che le opzioni sono una polizza assicurativa che si può o non può finire con. Come nota a margine rapida, è possibile acquistare opzioni put, anche senza possedere il titolo sottostante nello stesso modo come opzioni call. Non vi è alcun obbligo di possedere il titolo. La stessa identica rischi valgono come descritto nella sezione Opzioni chiamata sopra. L'acquisto di opzioni put ha il potenziale per una perdita di 100 se il titolo sale, ma anche il potenziale di guadagno enorme se il titolo va giù perché si può poi rivendere le opzioni ad un prezzo significativamente più alto. Finali Opzioni di Word sono un ottimo modo per aprire la porta a opportunità di investimento più grandi senza rischiare di grandi quantità di denaro in anticipo. Ma ricordate che le opzioni di trading è solo per investitori sofisticati. Se yoursquore un nuovo operatore con un account online, donrsquot provare da soli a meno che yoursquove parlato con un professionista e sono confortevoli con le basi. Questo avviso scaturisce dal fatto che le opzioni di trading viene fornito con un sacco di rischio che sono stati sopra descritto. Tali operazioni sono circa la corretta tempistica, e richiedono la vigilanza intenso. investitori sofisticati hanno abbastanza esperienza per avere familiarità con le strategie di opzioni e hanno il livello di comfort necessario per usarli. Se non yoursquore attento e perdere il momento giusto per esercitare un'opzione, o la vostra scommessa iniziale semplicemente doesnrsquot lavorare fuori, si può perdere un sacco di soldi sotto forma di 100 del vostro investimento iniziale. Inoltre, le opzioni sono solo una parte di una strategia di investimento e non dovrebbero rappresentare un intero portafoglio. Hai approfittato di put e di call opzioni Avete successo o il fallimento interessanti storie Racconta la tua esperienza con le opzioni nei commenti qui sotto.
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